کراکن کی بنیادی کمپنی آپ کی تنخواہ چاہتی ہے، لیکن آپ کی €100,000 کی ضمانت ساتھ نہ آ سکے
کرپٹو ایکسچینج کراکن کی بنیادی کمپنی پے وارڈ نے 14 اکتوبر کو سالڈو فنانس او وائی (Saldo Finance Oy) خریدنے پر اتفاق کیا ہے، جو لتھوانیا کے سالڈو بینک کی فن لینڈ میں قائم مالک کمپنی ہے۔ اس معاہدے کے تحت جمع شدہ کھاتے، قرضے اور ادائیگیاں بٹ کوائن کی ٹریڈنگ کے ساتھ ایک ہی جگہ ہوں گی۔ اس حصول کاری کا اختتام 2027 میں متوقع ہے، بشرطیکہ ریگولیٹرز منظوری دیں، اور یہ بینکاری کی اس مہم کو مزید آگے بڑھائے گا جس میں آئرلینڈ میں ادائیگیوں کی ایک کمپنی اور سنگاپور گلف بینک کے ادارہ جاتی ڈالر نیٹ ورک سے ایک ربط پہلے ہی شامل ہے۔ ناسداک نے بھی اس گروپ میں 100 ملین ڈالر کی سرمایہ کاری پر اتفاق کیا ہے۔
کسی گاہک کے لیے اس کی کشش واضح ہے: تنخواہ، بچت اور کرپٹو کے لیے ایک ہی ایپ۔ خطرہ بھی اتنا ہی واضح ہے۔ سالڈو بینک میں اہل جمع شدہ رقم لتھوانیا کی قانونی ڈپازٹ گارنٹی اسکیم کے تحت آئے گی، جو عام طور پر اس بینک میں فی جمع کنندہ €100,000 تک تحفظ دیتی ہے۔ یہ حد گاہک کی اس ادارے میں مجموعی اہل جمع شدہ رقوم پر لاگو ہوتی ہے، نہ کہ ہر پروڈکٹ یا اسکرین پر الگ الگ۔ پے وارڈ آئرلینڈ لمیٹڈ کے پاس رکھے گئے الیکٹرانک منی بیلنس بینک ڈپازٹ کے طور پر نہیں بلکہ محفوظ (safeguarded) سمجھے جاتے ہیں، اور اگر کسی محفوظ الیکٹرانک منی بیلنس کو دیوالیہ پن کے عمل کے ذریعے واپس کیا جائے تو گاہکوں کو وہی بینک ضمانت حاصل نہیں ہوتی۔ کسٹڈی سروس کے ذریعے رکھا گیا بٹ کوائن پھر ایک تیسرا قانونی رشتہ ہے: ڈپازٹ انشورنس اس کی قیمت میں کمی سے ہونے والے نقصان کی تلافی نہیں کرے گی۔
سالڈو بینک ایک ایسا قرضوں کا پورٹ فولیو بھی ساتھ لاتا ہے جس کی جانچ ضروری ہے۔ اس کے آڈٹ شدہ 2025 کے کھاتوں کے مطابق مجموعی قرضے 18.5% بڑھ کر €123.8 ملین ہو گئے، جبکہ کم از کم 90 دن کے واجب الادا قرضے تقریباً 118% بڑھ کر €1.615 ملین سے €3.514 ملین ہو گئے۔ مجموعی قرضوں میں ان کا حصہ تقریباً 1.55% سے بڑھ کر 2.84% ہو گیا۔ €9.36 ملین کے امپیرمنٹ اخراجات نے 2025 میں قرضوں کے امپیرمنٹ سے پہلے بینک کے €10.4 ملین آپریٹنگ منافع کا تقریباً 90% کھا لیا، جس سے ٹیکس کے بعد خالص منافع €962,000 رہ گیا۔ 2026 کی پہلی ششماہی میں €5.7 ملین کے امپیرمنٹ سے پہلے آپریٹنگ منافع کے مقابلے میں €6.25 ملین کے کریڈٹ نقصان کے اخراجات زیادہ ثابت ہوئے، جس سے €545,000 کا خالص نقصان ہوا۔ امپیرمنٹ الاؤنس €11.45 ملین، یعنی مجموعی قرضوں کا تقریباً 8.84% تھا، جو 2025 کے اختتام پر 8.31% تھا۔
بیلنس شیٹ پھیل رہی ہے۔ سالڈو کی جون 2026 کی رپورٹ میں €196.9 ملین کے اثاثے، €169.4 ملین کی ریٹیل جمع شدہ رقوم اور €129.5 ملین کا مجموعی کریڈٹ پورٹ فولیو درج ہے۔ دسمبر اور جون کے درمیان ریٹیل جمع شدہ رقوم €32.5 ملین بڑھیں، جبکہ مجموعی کریڈٹ ایکسپوژر تقریباً €5.8 ملین، یعنی 4.7% بڑھا۔ بینک نے 19% کیپٹل ایڈیکیسی ریشو اور 1,957.2% کا لیکویڈیٹی کوریج ریشو رپورٹ کیا، جو نقصان جذب کرنے والے سرمائے اور دباؤ کے اخراج کے وسائل کو ظاہر کرتے ہیں، نہ کہ پے وارڈ کی دیگر کمپنیوں کے گاہکوں کے لیے کسی ضمانت کو۔
پے وارڈ نے کسی مربوط تنخواہ پروڈکٹ کی شرائط شائع نہیں کیں، اس لیے تنخواہ کا راستہ غیر واضح ہے۔ گاہک کو یہ جاننا ہوگا کہ رقم کون سا ادارہ وصول کرتا ہے، آیا وہ جمع شدہ رقم بنتی ہے یا الیکٹرانک منی، اس بینک میں €100,000 کی حد کتنی پہلے استعمال ہو چکی ہے، اور ہر منتقلی پر رقم واپس حاصل کرنے کی شرائط کیا ہیں۔ مشترکہ ملکیت سالڈو بینک کو پے وارڈ کی کسی دوسری کمپنی کے واجب الادا بیلنس کا ضامن نہیں بنائے گی، اور نہ ہی یہ کسی ملحقہ کمپنی کو بینک ایکسپوژر اور متعلقہ فریقوں کے لین دین کے قواعد سے باہر گاہکوں کی جمع شدہ رقوم قرض لینے کی اجازت دے گی۔ کراکن کے یورپی یونیفائیڈ والٹ میں پہلے ہی اکاؤنٹ کی سطح پر ایک الگ فرق موجود ہے: کراس مارجن میں شامل ہونے سے اہل اسپاٹ اثاثے ڈیریویٹوز کے نقصانات کا شکار ہو سکتے ہیں، جو ٹریڈنگ کا خطرہ ہے اور اسے ڈپازٹ تحفظ سے خلط ملط نہیں کرنا چاہیے۔
