ویسٹرن یونین اور منی گرام نے اسٹیبل کوائنز متعارف کروا دیں، ریمٹنس فیسوں پر دباؤ
ویسٹرن یونین اور منی گرام نے الگ الگ ڈالر کی پشت پناہی والے اسٹیبل کوائنز متعارف کروائے ہیں اور ڈیجیٹل والٹس اور کارڈز کی طرف توسیع کر رہی ہیں، جو کہ کریپٹو پر مبنی منتقلیوں کے فروغ کے دوران اپنے ریمٹنس کاروبار کے تحفظ کی ایک کوشش ہے۔
ویسٹرن یونین نے مئی میں اپنا USDPT ٹوکن جاری کیا اور بعد ازاں ڈیجیٹل والٹ اور کارڈ کے لیے فن ٹیک کمپنی رین کے ساتھ شراکت داری کی۔ منی گرام نے MGUSD اور کولمبیا میں لانچ کیا گیا ایک کارڈ پیش کیا، جسے بعد میں ایل سلواڈور تک بڑھا دیا گیا، اور لاطینی امریکہ بھر میں دستیابی وسیع کرنے کا ارادہ ہے۔ منی گرام کے چیف ایگزیکٹو انتھونی سوہو نے کہا: "وہ یہ نہیں کہتے کہ انہیں اسٹیبل کوائنز چاہیے۔ وہ یہ چاہتے ہیں کہ اپنے فنڈز کو کسی مستحکم کرنسی، جیسے امریکی ڈالر، میں رکھ سکیں۔"
اسٹیکس اعداد و شمار میں واضح ہیں۔ کنسلٹنسی فرم ایلوارز اینڈ مارسل کے مطابق، 2026 کے پہلے آٹھ مہینوں میں کل اسٹیبل کوائن ادائیگیاں کم از کم 401 بلین ڈالر تک پہنچ گئیں، جو سالانہ بنیادوں پر 42 فیصد زیادہ ہیں۔ 2025 میں سرحد پار اسٹیبل کوائن حجم 64 فیصد بڑھ کر 135 بلین ڈالر ہو گیا۔ دنیا بھر میں ریمٹنس فیسوں کی شرح ایک دہائی سے 6 فیصد سے زیادہ رہی ہے، اور ایلوارز اینڈ مارسل کے منیجنگ ڈائریکٹر اور کریپٹو کے شریک سربراہ کمانن راماناتھن نے کہا کہ یہی وہ مارجن ہے جس پر اب دباؤ ہے۔
موجودہ کھلاڑیوں پر دباؤ مالی بھی ہے اور تکنیکی بھی۔ ویسٹرن یونین کے حصص پانچ سالوں میں 70 فیصد گرنے کے بعد ریکارڈ کم سطح کے قریب کاروبار کر رہے ہیں، جبکہ جمعہ 16 اکتوبر کو منی گرام کے ایک قرض کی قیمت تقریباً 71 سینٹ فی ڈالر بتائی گئی۔ سینسر ٹاور کے مطابق، ستمبر میں ویسٹرن یونین کی ایپ کے ماہانہ فعال صارفین سال بھر پہلے کے مقابلے میں 10 فیصد کم ہوئے اور منی گرام کے 9 فیصد کم ہوئے، جبکہ وائز گروپ کے 9 فیصد بڑھے۔ ویسٹرن یونین کے چیف فنانشل آفیسر میٹ کیگون نے 30 جولائی کی آمدنی کانفرنس کال میں کہا کہ نئے تارکین وطن "ہمارے ریٹیل کاروبار کی جان ہیں"۔
ہر کوئی اس بات پر قائل نہیں کہ یہ تبدیلی تیز ہوگی۔ ورلڈ ریمٹ کے بانی اور اب فنانس ایپ اوڈولا کے سربراہ اسماعیل احمد نے کہا کہ ریمٹنس انڈسٹری نے ڈیجیٹلائزیشن کو بار بار حد سے زیادہ سمجھا ہے، اور تبدیلی شروع ہونے کے برسوں بعد بھی ویسٹرن یونین کی زیادہ تر لین دین نقدی میں ہی ہوتی ہیں۔ ٹی جی بی ایڈوائزری گروپ کے اسٹریٹجک مشیر پال بینسیس نے خبردار کیا کہ باہم ناقابلِ استعمال اسٹیبل کوائنز کی کثرت اس تقسیم کو دوبارہ پیدا کر سکتی ہے جسے انڈسٹری پہلے ہی جانتی ہے۔ ویسٹرن یونین نے کہا کہ فیسیں اور ترسیل کے اوقات متعلقہ ممالک، ادائیگی کے طریقوں اور بھیجی گئی رقم پر منحصر ہیں، اور گاہکوں کو لین دین مکمل ہونے سے پہلے قابلِ اطلاق چارجز بتائے جاتے ہیں۔
پاکستان کے لیے اس کا مطلب: پاکستان دنیا کے سب سے بڑے ریمٹنس وصول کنندگان میں سے ایک ہے، اور یہاں بیان کی گئی کوریڈور معاشیات براہ راست لاگو ہوتی ہیں: خلیج، امریکہ اور یورپ سے گھر پیسے بھیجنے والے مزدور ہر منتقلی کا ایک حصہ فیسوں کی صورت میں ادا کرتے ہیں، اور اسٹیبل کوائن کا سستا راستہ ان بینکوں اور ایکسچینج کمپنیوں پر دباؤ ڈال سکتا ہے جو ان بہاؤ کو سنبھالتی ہیں۔ اسٹیٹ بینک آف پاکستان ڈیجیٹل اثاثوں کا مطالعہ کر رہا ہے، اور PVARA کا ورچوئل اثاثہ سروس فراہم کنندگان کے لیے لائسنسنگ فریم ورک طے کرے گا کہ اسٹیبل کوائن پر مبنی ریمٹنس چینلز ملک میں قانونی طور پر کام کر سکتے ہیں یا نہیں۔ فی الحال، ماخذ میں کوئی پاکستانی اعداد و شمار نہیں دیے گئے، اور کسی پاکستانی ریگولیٹر نے ان پیش رفتوں پر تبصرہ نہیں کیا۔
